Posizioni delle opzioni, anatrafelice.it • Leggi argomento - Le posizioni sintetiche


Analisi di una posizione sintetica per mezzo delle curve dei payoff Ed ora cerchiamo di convincerci di tali relazioni combinando direttamente i payoff dei singoli strumenti.

posizioni delle opzioni

Cominciamo con l'acquisto del sottostante per mezzo del future. Pertanto, se il sottostante si posizioni delle opzioni a si avrà, corrispondentemente, un utile di punti. Se, invece, si dovesse portare asi registrerà una perdita di punti.

posizioni delle opzioni

L'equazione di tale retta la possiamo determinare col seguente ragionamento. Per ogni punto di aumento del sottostante S rispetto al valore di acquisto del future S0il nostro payoff sarà pari alla differenza S-S0, moltiplicata per il valore monetario di un punto 5 euro, nel caso del future sulla borsa italiana. Nell'esempio che stiamo esaminando tale intercetta vale: Quindi: Proviamo a vedere se funziona.

posizioni delle opzioni

Se il sottostante si porta ail future varrà: E, infatti, un guadagno del future di punti equivale ad un guadagno, in termini monetari di euro corrispondendo, un punto, a 5 euro.

Non hai i permessi necessari per visualizzare i file allegati in questo messaggio.

posizioni delle opzioni